182

52 182 المدينة العربية / العدد 3 .3 أدوات التمويل � نماذج العمل و الرقمي: أدوات التمويل الرقمي عدة � تمثل نماذج العمل و إمكانيات أثر وال سائل متنوعة ومختلفة ال � و لتفعيل التمويل الرقمي لمختلف القطاعات أعمدة صادية كل وفقاً وطبيعته، وتمثل ال � القت ) لنجاح backbones سية الثلاثة ( � الرئي Hu , Bin and Zheng التمويل الرقمي , ,) فيما يلي: Liansheng ( 2016P : 5 • • طرق الدفع • • معالجة المعلومات • • ص الموارد � صي � تخ سية ، يمكن � وبناء على تلك العمدة الرئي سية من النماذج � أنواع رئي � تحديد ثمانية أعمال التمويل الرقمي تمثل المبتكرة ل شاراً: � ميكانيزمات التمويل الرقمي الكث انت 1 .1 المالي: النترنت Internetization of traditional finance 2 .2 سطة الهاتف المحمول � الدفع بوا ستخدام طرف ثالث: � وبا Mobile payment and Third-party payment 3 .3 Internet ضية: � النقــود الفترا money 4 .4 ض � شبكة القرو � ستعلام الئتماني و � ال إلى البيانات الكبيرة: � ستنادا � ا Credit Investigation & Network Loans Based on big data 5 .5 س البيانات الكبيرة � سا � أ � أمين على � الت Insurance based on big data 6 .6 .) Peer to Peer P2P تمويل النظير 7 .7 Crowd Funding التمويل الجماعي 8 .8 ستثمار � تطبيقات البيانات الكبيرة في ا أوراق المالية ال big data applications in securities investment أعمال صنف نماذج ال � وهناك من الدول من ي صنفهم � أدوات ومنها من ي � 5 أدوات الى عدد وال أدوات. � 6 الى سب � أن إن اختيار نموذج العمل ال � شكل عام ف � وب صادي � أدواته يعتمد على طبيعة القطاع القت � و ستخدم التمويل الرقمي في اتمام � الذى ي مهامه ، وما يهمنا في هذه الورقة البحثية هو أدوات الكث ملائمة ضوء على ال � سليط ال � ت صغر. � شروعات متناهية ال � لمجال تمويل الم 4 .4 نماذج العمل للتمويل الرقمي في صغر � شروعات متناهية ال � تمويل الم شروعات من � سم به طبيعة هذه الم � وفقا لما تت سيط للتكنولوجيا، � ستخدام الب � ساطة وال � الب صادية � ضافة الى ما يحيط بها من بيئة اقت � إ بال أو بيئة عمل � غالبا تكون في بيئة عمل ريفية غير متطورة وتعانى من الحرمان في البنية أو تتمتع بالبيئة التحتية اللازمة � ، التحتية صعوبات اخرى � للتمويل الرقمي لكن تواجه أمان وارتفاع المخاطر، ضوابط ال � مثل التكلفة و شروعات � ضوء هذه اليدلوجية للم � إنه في � ف ضل � أن نماذج العمل الف � صغر، نرى � متناهية ال شروعات � صحاب الم � أ ملائمة للتمويل الرقمي ل أهمها فيما يلى: � صغر تتمثل � متناهية ال سطة الهاتف المحمول � أول: الدفع بوا � Mobile payment أموال اللكترونية المخزنة في الهاتف أخذت ال � شكال متنوعة قدر المكان في بلدان � أ � المحمول ستان وتنزانيا � ش وكينيا وباك � مثل بنغلادي شبكات � شغلي � أوغندا وزمبابوي حيث يقوم م � و الهاتف النقال بتطوير خدمات ناجحة. وفي خدمة 219 ، كان هناك 2013 نهاية عام بلدا، مما يدل على مدى 84 نقود متنقلة في من ٪ 70 شار هذه التكنولوجيا. فحوالي � انت إمكانية � آن سكان في العالم النامي لديهم ال � ال شكل � إلى الهاتف المحمول الذي ي � صول � الو س حيث � بوابة للخدمات المالية لملايين النا أو ل تتوفر � صرفية فعلية � ل توجد فروع م SCRONCE , ERIN and سهولة. ( � ب . )BUCHER, KAI 2014 سهل � أ تعد خدمات المال بالهاتف المحمول من ال ستخدام � ص للكثير من الفراد ل � أرخ وال سال المدفوعات. � إر صة ل � الخدمات المالية، وخا سبيل المثال، هي � ، على bKash نموذج صافي � سيع � شركات تعمل على «تو � واحدة من ال شمول المالي» من خلال تقديم الخدمات � ال لديها bKash ش، � المالية المتنقلة. في بنغلادي ستخدمون � سجل الذين ي � ستخدم م � مليون م 8 سال المدفوعات والتحويلات � إر الخدمة ل ش فيه عدد � ضة جدا. وفي بلد يعي � بتكلفة منخف سكان في المناطق النائية، حققت � كبير من ال صول � قدرا كبيرا من النجاح في الو bKash إلى الخدمات المالية للمناطق المحرومة من � شبكته المكونة من � هذه الخدمات من خلال ألف وكيل. � 76 ولكن المدفوعات هي مجرد بداية. ويقوم ضع التمويل الرقمي � ض المبتكرين حاليا بو � بع سماح � أعمالهم من خلال ال � صميم نماذج � في سيطة � س بالدفع المقدم في حدود مبالغ ب � للنا أول من � أول ب � ستخدامها وفقا لنموذج الدفع � ل ساباتهم النقدية المحمولة للخدمات � خلال ح